周末有小伙伴点题，请我统计一下今年以来涨得最好的基金都有哪些，我用Choice拉了一下基金数据，将2023年以来截至上周末（3月17日）涨幅前50的开放式基金梳理了一下，详见下表。

涨幅前50只开放式基金中，有15只主动管理型基金，35只指数型基金。50只基金的平均合并规模仅3.53亿元，并且有17只基金是规模小于1亿元的迷你型基金。

为了弄清楚到底是哪些行业或主题涨得最好，我又特意统计了一下今年以来涨幅前50的股票指数型基金，详见下表。

很明显，今年领涨的行业和主题集中在云计算、大数据、人工智能、软件、游戏、传媒和基建上面。

印象中这些行业和主题几乎都是前两年跌得比较惨的，主因是业绩下滑。云计算、大数据、计算机、软件和人工智能2022年盈利（预测）都是负增长，大数据和计算机更是在2021年和2022年连续两年负增长。

根据万得一致预测，2023年和2024年云计算、大数据、计算机、软件和人工智能这几个行业（主题）都将迎来业绩反转，盈利增速可观。

因此今年以来云计算、大数据、计算机、软件和人工智能的上涨，既得益于Chat GPT的催化，同时也有业绩周期改善的预期。

从这个角度看，信创行情可能不只是一个事件驱动的短期炒作，也许真能成为今明两年的投资主线也未可知。

出于好奇，我顺手统计了今年以来跌幅前50的开放式基金，详见下表。

开放式基金今年以来跌幅前50有近一半投资港股，可见今年以来港股是“重灾区”。

另外一个重灾区是原油类QDII基金，此类基金还是2022年的“香饽饽”。

股市里的天使和魔鬼，变脸也许就在一瞬间。

股票指数型基金跌幅前50详见下表。

电池、新能源和港股互联网成为今年以来跌幅最大的行业或主题。

别的大数据主题今年都在涨幅榜前列，南方大数据100A今年居然出现在跌幅榜前列，我有点没搞明白，查看它的前十大重仓股，新风光、鹏辉能源、泸州老窖、上海梅林和中国中免赫然在列，这些真是大数据100指数的成份股吗？。

电池、光伏和中证新能源指数下跌的逻辑是，经过了2022年的高速增长，2023年和2024年盈利增速可能大幅放缓。

以下是万得一致预测对三个行业（主题）指数的盈利预测数据。

截至2023年3月17日，中证电池主题指数、中证光伏产业指数和中证新能源指数的PE（TIM）分别为29.26、20.05和18.99，相较万得一致预测的2023年和2024年盈利增速，三个指数的PEG都大幅低于1了。也就是说，放缓的预期增速匹配目前的估值也是绰绰有余了。

当然决定市场走势的不只是估值，更重要的是市场情绪，情绪反转需要业绩验证，如果业绩出来后并没有大家预期的那么差，甚至比预期好不少，真正的反转才可能到来。

至于港股互联网和港股科技，它们当前的基本面主要在国内、流动性又主要在国外，造成市场波动的因素更为复杂和不可测。有信仰、有定力的投资者也许可以逢低介入，没有信仰、没有定力的投资者最好远离，毕竟可以投资的方向那么多，不一定非要选择它们。

本文所有观点和涉及到的基金不构成投资建议，只是我自己思考和实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。

flexpoint

光学测量公司

影像仪公司

ogp非接触式光学影像测量仪