今晚郁闷鸟，周四老揭被打脸了，昨晚看到领导人的讲话觉得小票要腥风血雨，但是今日创业板强势反攻，连续第三日收阳反弹。不过，由于缩量反弹，创业板冲高回落，涨幅从最高的1.64%到收盘的0.23%，早盘追高的朋友是不是有种想哭的感觉？

昨晚老揭已经观点明确地鲜明表示，上证指数的目标就是先去回补4月17日的那个缺口，运气好啊，周四上证指数符合之前预期，顺利回补掉缺口。今晚老揭观点还是那么明确，大盘下一个目标3300。

早盘新华保险一度跳水，银行，有色，煤炭纷纷调整，大家还记得跷跷板效应吗，大票调整，小票就起来。但是到了下午，大票里的地产股异动，然后保险股里的西水股份猛攻，长阳再创近期新高，新华保险午后也探底回升，尾盘翻红，再加上老牌业绩板块家电板块、白酒助阵，小票歇菜了，一天跷跷板玩两回，大主力真会玩啊。

今晚顺手翻了翻基金今年以来的业绩，老揭突然发现，基金排名发生了点微妙的变化，原来的混合型第一名已经被取代，截至2017年7月19日，今年的冠军是华安策略优选混合基金（基金代码 040008） ，今年以来收益率33.3%，位列全部2189只混合型基金第1名！第1名！第1名！

华安策略优选混合基金（基金代码 040008） 是一只老牌基金了，成立于2007年，现任基金经理杨明，也是华安基金元老级人物了，2004年10月杨明就进入华安基金，从研究员做起，经过13年的锤炼成长，目前他已经是华安基金的投资研究部高级总监。

杨明担任华安策略优选基金经理已经超过4年，任职期间年化回报高达22.35%，同类排名8.62%（业绩最好的前10%）。年化波动率为0.24，同类排名84%（即波动率最低的16%）。

老揭稍微研究了华安策略优选混合基金的重仓股，发现杨明的投资风格可以用十二个字来形容，那就是“大盘配置为主，价值成长兼顾”。而且对于看好的品种，重仓出击，保持较高仓位，基本上华安策略优选的仓位保持在85%-95%，而且持股比较集中，前10大个股集中度多在50%-55%之间。

这也说明杨明做投资，较少择时，而且他在个股操作上非常耐心，并能坚持自己判断，长期持股，较少交易，赚企业成长的钱。

好了，关键揭秘来了，杨明究竟买了哪些股票，造就他今年以来33%的收益呢？说实话，老揭今年的收益只有20%不到点，很惭愧啊，而且7月策略自选组合表现不怎么好。让我们一起向高手学习下。

老揭研究了华安策略优选混合基金从去年底至今年年中的前十大重仓股，所有信息来源于公开信息，不过按照杨明集中投资的风格，前十大重仓股够我们研究的了。

2016年四季度，杨明提前布局消费龙头，并且早早布局了雄安概念优质价值股“华夏幸福”，在雄安炒作行情中，华夏幸福短时间内迅速翻倍。

到了今年的一季度，杨明持仓大盘蓝筹，宝钢股份、海螺水泥、万华化学、格力电器、贵州茅台、东阿阿胶。这些票全部创出今年新高。此外，在成长股上，杨明配置了老板电器和海康威视，上半年，家电股行情使得老板电器创历史新高，海康威视作为安防龙头，也创出历史新高，海康威视相信各位阅读策略的揭粉有印象吧，我们曾经的策略自选，收获满满。

最后来看下最新持仓，即二季度华安策略优选混合基金的前十大重仓股， 杨明及时换仓金融股，招商银行和宁波银行就占到了股票市值的20%，满额配置，而招商银行进入下半年也创出历史新高。

老揭分析，目前大部分基金对银行股的配置不高，杨明在二季度敢于大胆换仓金融股，我猜，这或许和杨明在加入华安基金之前的经历有关，杨明曾任上海银行信贷员、交易员、风险管理经理。对银行业有着深刻独到的理解。

对于未来，杨明表示，我们认为中国经济将继续在增速基本平稳、供求逐步平衡、结构不断升级、制度稳步变革的大框架下运行。相应地，市场将继续成呈现结构性行情：优势企业盈利继续改善、市场份额提升，这些公司的股票如果估值合理，则股价仍然具有稳定上扬的中期趋势。

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