国产替代迎来好时代 半导体财产链站优势口

中银证券称，继续强烈看好半导体装备与质料板块：推荐中微公司、晶盛机电、北方华创、沪硅财产、万业企业、长川科技、精测电子。关注芯源微、至纯科技、清溢光电、雅克科技、华特气体。

5月15日晚间，海内半导体龙头中芯国际在港交所披露通告称，国度大年夜基金二期与上海集成电路基金二期同意别离向从属公司中芯南边注资15亿美元、7.5亿美元，汇率换算后，两大年夜国度级基金别离注资106亿 、53亿，合计获注资近160亿。

标的方面，西南证券阐发师倪正洋以为，目前半导体财产链正在强势苏醒，在半导体财产链转向中国，半导体装备国产替代加快的布景下，首推高端半导体装备领军企业中微公司，看好晶盛机电、华峰测控。

据了解，注资后中芯南边注册资本将由35亿美元增加至65亿美元；公司通过中芯控股持有的中芯南边股权将由50.1%降落至38.515%；中芯南边将别离由国度集成电路基金、国度集成电路基金II、上海集成电路基金及上海集成电路基金II拥有14.562%、23.077%、12.308%及11.538%权柄。

据中信建投统计，2019年全球半导体装备市场约576亿美金，海内约130亿美金，占比约22.4%， 高于韩国的18%。2019年泛半导体装备国产率约16%，IC 装备国产化率约5%，其中进口半导体装备中，金额占比最高的为镀膜装备，占比32%，其次是刻蚀装备18%，再其次是引线键合机12%，剩下氧化扩散炉、光刻机、离子注入机、化学抛光机等装备占比约10%、9%、4%、4%。

相关公司迎中长期投资机遇

业浑家士阐发指出，从半导体存储以及半导体代工方面看到高速月度数据的增长，一定程度上行业景气度良好及替代加快逻辑。中信建投暗示，中邦本土设计、制造、封测、存储等环节不竭突破，部门范畴已追赶至国际水平。装备和质料环节作为半导体财产链上游核心部门，跳动财经，也正受到器重和扶持，有望加快本土配套。

渤海证券指出，随着中芯国际的一季度报公布，可以看出海内的半导体企业景气度依旧。金属件范畴推荐，长盈紧密，天线范畴推荐，信维通信，PCB范畴推荐，生益科技，LED范畴推荐，国星光电，紧密制造范畴推荐，立讯紧密。

“中长期来看，中美科技分叉，财产加快闭环。中国半导体制造市场日益扩大年夜，得到国际装备厂商器重。中美科技角力中，芯片制造环节是美方施压重点，长期利好半导体板块成长。”中信证券电子团队指出。

海内半导体龙头获注巨资再次激发市场对国产替代的关注。阐发指出，跳动外汇，中国半导体制造市场日益扩大年夜，以及严峻的情况将逼出更强大年夜的财产链，国产替代将迎来最好的时代。

银河证券研究员傅楚雄以为，当前我国半导体装备的市场份额尽量得到一定提升，但结构上仍有偏重，在光刻机、涂胶显影、CVD、ALD、离子注入、量测装备等范畴仍处份额较低态势，周全提升装备国产化已经刻不容缓。“我们预计国度支持政策将加码，随着大年夜基金二期起头投资，半导体装备国产化将在盘曲中前行，相关的标的将有望受益。”

半导体龙头获注巨资国产替代迎好时代

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